Fastly股价在下午交易时段下跌5.2%，主要受Alphabet高调AI人才离职和监管压力影响，拖累整个通信服务和软件板块走低。当Alphabet和微软这两大软件相关巨头同时下跌时，板块指数也随之走低。更深层次原因是市场持续担忧AI代理将侵蚀传统企业软件经济所依赖的订阅模式。Salesforce今年下跌约43%，接近52周低点，Adobe过去一年下跌约49%，市盈率处于十多年来最低水平。埃森哲上周因下调增长预期并明确表示AI压缩传统IT服务需求而大跌近20%，进一步证实了这一担忧。尽管有反对观点认为抛售已变得不加区分，且Salesforce等公司正在采取措施适应AI时代，但直到这些公司能证明AI收入增长速度快于其侵蚀传统订阅基础的速度，软件板块可能仍将处于低迷状态。